ريماس
03-26-2011, 03:51 PM
لا يمكن دخول عالم البورصة والتداول إلا عبر المعلومة الدقيقة، وعبر قنوات التحليل المالي، واستخدام النسب الاستثمارية في سوق الأوراق المالية والمؤشرات الفنية التي يجب على كل مستثمر أو من يرغب بالاستثمار في سوق الأوراق المالية معرفتها بشكل دقيق، كما تهم المحللين الماليين لأغراض الاستثمار في سوق الأوراق المالية وتقييم الأسهم، وعلى ذلك وانطلاقاً من هاجس نشر التوعية الاستثمارية نعرض بعض النسب المالية المتعلقة بالتحليل المالي الأساسي،
ومن أهم هذه النسب مايلي:
1. معدل دوران السهم (Turnover ratio) :
معدل دوران السهم (Turnover ratio) = عدد الأسهم المتداولة
عدد الأسهم المكتتب بها
توضح هذه النسبة أنه كلما زاد الإقبال على السهم وقابليته للتداول وبيعه في أي وقت، كلما ارتفع معدل دوران السهم، ويقاس هذا المعدل عن طريق تقسيم عدد الأسهم المتداولة خلال الفترة على عدد الأسهم المصدرة.
2. نسبة العائد إلى سعر السهم (Earning Price Ratio) :
نسبة العائد إلى سعر السهم (Earning Price Ratio) = صافي الربح للسهم
سعر السهم السوقي
تبين نسبة الأرباح إلى سعر السهم العائد المطلوب من المستثمرين في الأسواق المالية لتوظيف أموالهم في أسهم الشركة، وتدعى هذه النسبة أيضاً "معدل رسملة الملكية Equity Capitalization Rate"
3. مؤشر رسملة السوق:
يعتبر حجم سوق الأوراق المالية في مجتمع ما أحد المحددات الرئيسية لقدرتها على اجتذاب المدخرات المحلية والأجنبية من جهة، وتوفير التمويل اللازم للاستثمار من جهة أخرى.
ويقاس حجم ومدى اتساع سوق الأوراق المالية بحجم رأس المال السوقي للشركات المدرجة في البورصة ونسبته إلى الناتج المحلي الإجمالي أو ما يعرف بمؤشر رسملة السوق.
4. التوزيعات النقدية للسهم (ل.س) DPS :
التوزيعات النقدية للسهم (ل.س) DPS = التوزيعات النقدية لمجموع الأسهم DIV
عدد الأسهم المكتتب بها
5. نسبة توزيع الأرباح النقدية إلى العائد DIV. pay out :
نسبة توزيع الأرباح النقدية إلى العائد = التوزيعات النقدية للسهم الواحد DPS
عائد السهم الواحد EPS
6. عائد السهم (ل.س) EPS :
عائد السهم (ل.س) EPS = صافي الربح
عدد الأسهم المكتتب بها
7. ريع السهم DIV Yield :
ريع السهم DIV Yield = التوزيعات النقدية للسهم الواحد DPS
سعر السهم السوقي
8. نسبة السعر السوقي للسهم إلى ربحيته P/E :
نسبة السعر السوقي للسهم إلى ربحيته P/E = سعر السهم السوقي
عائد السهم الواحد
9. نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية (P/BV) :
نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية (P/BV) = سعر السهم السوقي
القيمة الدفترية للسهم
قتيبة المرعي
ومن أهم هذه النسب مايلي:
1. معدل دوران السهم (Turnover ratio) :
معدل دوران السهم (Turnover ratio) = عدد الأسهم المتداولة
عدد الأسهم المكتتب بها
توضح هذه النسبة أنه كلما زاد الإقبال على السهم وقابليته للتداول وبيعه في أي وقت، كلما ارتفع معدل دوران السهم، ويقاس هذا المعدل عن طريق تقسيم عدد الأسهم المتداولة خلال الفترة على عدد الأسهم المصدرة.
2. نسبة العائد إلى سعر السهم (Earning Price Ratio) :
نسبة العائد إلى سعر السهم (Earning Price Ratio) = صافي الربح للسهم
سعر السهم السوقي
تبين نسبة الأرباح إلى سعر السهم العائد المطلوب من المستثمرين في الأسواق المالية لتوظيف أموالهم في أسهم الشركة، وتدعى هذه النسبة أيضاً "معدل رسملة الملكية Equity Capitalization Rate"
3. مؤشر رسملة السوق:
يعتبر حجم سوق الأوراق المالية في مجتمع ما أحد المحددات الرئيسية لقدرتها على اجتذاب المدخرات المحلية والأجنبية من جهة، وتوفير التمويل اللازم للاستثمار من جهة أخرى.
ويقاس حجم ومدى اتساع سوق الأوراق المالية بحجم رأس المال السوقي للشركات المدرجة في البورصة ونسبته إلى الناتج المحلي الإجمالي أو ما يعرف بمؤشر رسملة السوق.
4. التوزيعات النقدية للسهم (ل.س) DPS :
التوزيعات النقدية للسهم (ل.س) DPS = التوزيعات النقدية لمجموع الأسهم DIV
عدد الأسهم المكتتب بها
5. نسبة توزيع الأرباح النقدية إلى العائد DIV. pay out :
نسبة توزيع الأرباح النقدية إلى العائد = التوزيعات النقدية للسهم الواحد DPS
عائد السهم الواحد EPS
6. عائد السهم (ل.س) EPS :
عائد السهم (ل.س) EPS = صافي الربح
عدد الأسهم المكتتب بها
7. ريع السهم DIV Yield :
ريع السهم DIV Yield = التوزيعات النقدية للسهم الواحد DPS
سعر السهم السوقي
8. نسبة السعر السوقي للسهم إلى ربحيته P/E :
نسبة السعر السوقي للسهم إلى ربحيته P/E = سعر السهم السوقي
عائد السهم الواحد
9. نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية (P/BV) :
نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية (P/BV) = سعر السهم السوقي
القيمة الدفترية للسهم
قتيبة المرعي